Oil & Gas in Brazil Current Demand Behavior Analysis

Demand Behavior

The demand behavior in the Brazilian Oil & Gas value chain involves both individual consumers (Business-to-Consumer - B2C) and a diverse range of business consumers (Business-to-Business - B2B). Analysis of recent data from 2024 and early 2025 reveals distinct trends in these segments.

Individual Consumers (B2C):

Individual consumers primarily consist of motorists purchasing automotive fuels at service stations and households utilizing Liquefied Petroleum Gas (LPG).

• Motorists (Automotive Fuels): The total sales volume of automotive liquid fuels in Brazil reached 133.1 billion liters in 2024. [Provided Context] This indicates a massive customer base. The number of licensed vehicles, a key indicator of potential motorists, is expected to see its highest growth in 2024 since 2007, with 2,654,000 units licensed, nearing pre-pandemic levels and surpassing the 2,309,000 units licensed in 2023. This suggests a growing number of individual consumers who are potential fuel buyers. While the overall number of motorists is increasing, their fuel purchasing behavior is shifting. Sales of Gasoline C decreased by 4% in 2024 compared to 2023, and year-to-date sales until October 2024 showed a 4.5% drop. [Provided Context, 3] Conversely, sales of hydrated ethanol increased significantly by 33.4% in 2024, and year-to-date sales until October 2024 rose by 40.7%, largely driven by price competitiveness. [Provided Context, 3, 5]
• Households (LPG): Households are significant consumers of LPG, mainly in cylinders for domestic use. LPG sales in 2024 totaled 7.57 million cubic meters, representing a 2.2% increase from 2023. [Provided Context] The large number of LPG resellers (58,283 at the end of 2024) [Provided Context] serves this widespread residential customer base. While specific data on the number of individual household connections from the provided context is limited, the increase in sales volume suggests a growing or consistently high level of demand from this segment.

Business Consumers (B2B):

Business consumers span various sectors, including transportation, industry, agriculture, and petrochemicals.

• Transportation Companies: This segment is a major consumer of diesel fuel. Sales of Diesel B increased by 2.6% in 2024. [Provided Context] The increase in licensed heavy vehicles in 2024, such as an 8.5% rise in bus licensing compared to 2023, further indicates growth in the potential business customer base within commercial transportation.
• Industrial, Commercial, and Agricultural Sectors: These sectors consume diesel, natural gas, and other petroleum derivatives. As noted, diesel sales saw an increase in 2024, benefiting agriculture and relevant industrial/commercial activities. [Provided Context, 3] However, the total demand for natural gas decreased by 3.5% in the first three months of 2024 compared to the 2023 average. This suggests varied demand behavior across different B2B sub-segments and product types. The number of regulated agents includes a substantial number of service stations (44,678) and LPG resellers (58,283) at the end of 2024, which are themselves business customers of the fuel and LPG distributors. [Provided Context]
• Petrochemical Industry: This sector consumes feedstocks like naphtha and NGLs. While identified as a key B2B customer, specific volume or growth data for this segment is not provided in the immediate context.

Growth or Decline in the Number of Customers and Demand:

While precise figures on the number of individual and business customers can be challenging to quantify directly from sales data alone, the available information on fuel and LPG sales volumes, coupled with data on vehicle licensing and the number of retail points, provides strong indicators of demand behavior and potential customer base trends.

Customer Category	Key Indicator(s)	2023 Volume/Number	2024 Volume/Number	Growth/Decline (2024 vs 2023)	Notes
Individual (B2C)
Motorists (Total Fuel)	Automotive Liquid Fuel Sales (billion liters)	~127.7	133.1	Growth	Overall demand for automotive fuels is increasing. [Provided Context, 3]
Motorists (Gasoline C)	Gasoline C Sales (billion liters)	46.0	44.19	Decline (-4%)	Shift in consumer preference, likely due to ethanol competitiveness. [Provided Context, 3]
Motorists (Hydrated EtOH)	Hydrated Ethanol Sales (billion liters)	16.2	21.66	Growth (+33.4%)	Significant growth, driven by price. [Provided Context, 3, 5]
Motorists (Potential)	Licensed Vehicles (units)	2,309,000	2,654,000 (Estimate)	Growth	Growing base of potential fuel consumers.
Households (LPG)	LPG Sales (million m³)	7.57 (Note: 2024 LPG)	7.57	Growth (+2.2% for total LPG)	Growth in overall LPG sales suggests increasing household consumption or customer base. [Provided Context]
Business (B2B)
Transportation/Agro	Diesel B Sales (billion liters)	65.5	67.25	Growth (+2.6%)	Increased demand from key B2B sectors. [Provided Context, 3]
Transportation (Heavy)	Licensed Buses (Growth % vs previous year)	N/A	+8.5%	Growth	Indicates growth in commercial transport fleet size.
Industry/Power	Natural Gas Demand (Average MMm³/d, early 2024)	61.7 (2023 average)	60.2 (Q1 2024 average)	Decline (-3.5%)	Demand decreased in early 2024 compared to 2023 average.
Retailers/Resellers	Service Stations (Number at end 2024)	N/A	44,678	N/A	Large existing B2B customer base for distributors. [Provided Context]
Retailers/Resellers	LPG Resellers (Number at end 2024)	N/A	58,283	N/A	Large existing B2B customer base for LPG distributors. [Provided Context]

Overall, the demand behavior indicates a growing market in terms of total automotive fuel and LPG consumption, driven by increases in vehicle ownership and consistent energy needs. While gasoline consumption is declining, the significant rise in ethanol sales compensates for this in the overall automotive fuel market. Diesel demand, crucial for business sectors like transportation and agriculture, is also growing. Natural gas demand, however, showed a decrease in early 2024. The number of retail points (service stations and LPG resellers) indicates a substantial and active network serving the final consumers, suggesting their business volume is likely increasing in line with overall fuel and LPG sales growth.

References

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